マルコフスイッチングモデルのマクロ経済・ファイナンスへの応用

抄録

経済やファイナンスデータの中には，景気循環や政策の変更などに応じて，挙動が大きく変化しているようなデータが少なくない．本稿では，そのようなデータを分析するための強力なツールのひとつであるマルコフスイッチングモデルを概観する．具体的には，モデルを簡単に紹介した後，マルコフスイッチングモデルの重要な要素であるマルコフ連鎖について述べ，具体例を用いて解釈の仕方を説明する．続いて，マルコフスイッチングモデルの統計的推測問題について触れ，最後に，マクロ経済やファイナンスへの応用例を紹介する．