株式銘柄間における外生ショック伝播の移動エントロピー解析

抄録

本研究では、投資家のリスク管理に有益な情報を与えることを目的とし、大きな出来事が生じたときに個別銘柄間や銘柄と指標間との情報伝播がどのように変化するかを分析する。より、高頻度の関係性を分析するために、板情報を用いた移動エントロピー解析を行った。その結果、従来の株価間の相関分析ではとらえれなかった、東日本大震災のような大きな外生ショック直後の高頻度の関係性の変化をとらえることができた。