U-Martを用いた実市場における板ダイナミクスの解析

抄録

インターネット取引の一般化によって株式取引が身近なものとなり，市場取引に対する詳細な実験的解析の必要性が増している．そこで近年，人工市場に注目が集まっているが．これまでの人工市場は売買による影響や市場の特性といった観点からは不十分であった．U-Martは代表的な人工市場のひとつで，最新のU-Martシステムは現物市場に対応した汎用的な人工市場システムとなっているが，現実との接点に問題がある．そこで本論文では，U-Martシステムを用いて取引が市場に影響を与えた場合の影響を解析する．現実との接点を持たせるためにインターネットより取得した実市場のデータを用いてU-Mart上に板情報や約定状況を含めた実市場を再現する方法を提案し，十分な精度で再現可能なことを示す，さらに，U-Mart上に再現した市場を用いて，人工的に市場に対して注文を加えた場合にどのような変化が生まれるのかを実験する．