g-h 分布の下で市場リスク指標の推測

抄録

投資の市場リスクはリスクファクタ―に依存しているので、リスクファクタ―の振る舞いに関する仮説は市場リスクの測定に影響を与えている。リスクファクタ―の収益率は正規分布に従うという仮説はもっとも多くみられているが、この仮説は過去のデータから支持されていていないケースが多いことも知られている。いかに過去のデータに支持されている分布関数を見つけるかは市場リスクの推測において重要なテーマである。本研究はｇ－ｈ分布を用いて、過去のデータに会う分布関数を決める方法を提案し、これに基づく投資の市場リスクを測定することを試みる。