KANベース自己符号化器を用いた国債イールドカーブのファクターモデルの構築

抄録

本研究では，機械学習手法の一種であるKAN（コルモゴロフ-アーノルド・ネットワーク）を，自己符号化器（オートエンコーダ）として用いる手法を提案する．更に，同手法を用いることで，日本国債のイールドカーブの3ファクターモデルの構築を行った．その際，KANの中間層に着目することで，自動生成した3つのファクター（中間層のノード）が，それぞれイールドカーブの水準・傾き・曲率を表現していることを示した．加えて本研究では，構築したKANベースの自己符号化器を構成する近似関数の形状に着目することで，イールドカーブの形状と3ファクターの統計的な関係性を確認した．