抄録
本研究は，金融市場における重要な情報源のひとつであるヘッドラインニュースが株式価格に与える影響について分析を行ったものである．膨大な量のテキスト情報であるヘッドラインニュースを解析するために，本稿では，自然言語処理の分野において応用されているテキスト自動分類アルゴリズムを用いた．はじめに，ヘッドラインニュースの自動分類アルゴリズムを構築し，ヘッドラインニュースから株価変動と関連性の深い情報の抽出を行った．次いで，構築したアルゴリズムを基に，ヘッドラインニュースと株式収益率の関連性を分析した結果，本アルゴリズムにより株価超過収益を獲得できる可能性のあることを見出した．これらの結果は，テキスト情報を含めた分析が，株価変動メカニズムの解明に貢献できる可能性を示すものであり，興味深い結果である．
