最小分散ポートフォリオのリスクとリターン

石部 真人; 角田 康夫; 坂巻 敏史

doi:10.11167/jbef.2.88

第2回大会プロシーディングス

最小分散ポートフォリオのリスクとリターン

石部真人, 角田康夫, 坂巻敏史

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キーワード: 最小分散ポートフォリオ, 高ボラティリティ銘柄, 低ボラティリティ銘柄, ノイズ, 投資家センチメント

ジャーナルフリー

2009 年 2 巻 p. 88-92

DOI https://doi.org/10.11167/jbef.2.88

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抄録

先進国株式市場を対象に最小分散ポートフォリオを構築し，その実現リスクが期待通りに低いこと，および時価加重ポートフォリオとの比較検証を通して，最小分散ポートフォリオが時価加重ポートフォリオよりも優れた効率性を示すことを実証する．さらに日本株のリスク分位ポートフォリオを構築し，リスクとリターンのトレードオフが成立していないことを示す．

責任著者(Corresponding author)

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