執行アルゴリズムがオーダーブックインバランスを考慮したときのパフォーマンスはどのように変化するか？
2023 年 2023 巻 FIN-031 号 p. 16-21
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2023 年 2023 巻 FIN-031 号 p. 16-21
金融市場の最良気配値付近における注文の偏りはオーダーブックインバランス(OBI)と呼ばれており，この OBI とリターンには正の相関があると考えられている．本研究ではOBIを考慮した執行アルゴリズムをモデル化し，本モデルが市場からどのような影響を受けるのかを人工市場を用いて調査した．
