グループ中心性とネットワーク大局的指標に基づく動的アセットアロケーションの分析

抄録

本論文では､ﾈｯﾄﾜｰｸ理論に基づく新たな動的ｱｾｯﾄｱﾛｹｰｼｮﾝを提案する｡近年､ﾈｯﾄﾜｰｸ構造に基づくﾘｽｸﾌｧｸﾀｰが注目を集めており､ﾉｰﾄﾞ中心性を用いてﾈｯﾄﾜｰｸﾘｽｸを反映したｱｾｯﾄｱﾛｹｰｼｮﾝが提案されている｡本研究では､ﾈｯﾄﾜｰｸを複数のｺﾐｭﾆﾃｨに分割し､ｸﾞﾙｰﾌﾟ中心性を用いて各銘柄群の重要性を評価することで､ｺﾐｭﾆﾃｨ構造をｱｾｯﾄｱﾛｹｰｼｮﾝに反映させる｡さらに､市場局面の変化をﾈｯﾄﾜｰｸ大局的指標のひとつであるﾈｯﾄﾜｰｸ直径で検知し､これを中心性指標に基づく重要性と組み合わせることで､市場局面に応じた動的ｱｾｯﾄｱﾛｹｰｼｮﾝを実現する｡実際の市場ﾃﾞｰﾀによる実証分析を行った結果､提案手法は優れたﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽを示し有効性を確認した｡