本稿は，大手監査法人が監査契約の締結時においてリスク回避的な行動をとるか否かを検証し，もって大手監査法人の行動原理に対して新たな視座を提供することを目的としたケース・スタディである。本稿で取り上げるのは，大手監査法人同士の期中交代という極めて稀なケースであり，Yin［1994］に基づいてリサーチ・デザインを設計した。そして，期中交代において大手監査法人が後任監査人となった要因について，監査報酬と産業専門性という２つの観点から経済学的に検討を行った。その結果，監査契約の締結にあたって後任監査人である大手監査法人は高いリスクを考慮しつつも自法人の強みである産業の顧客を得るという行動をとっており，必ずしもリスク回避的とは限らない可能性が示唆された。
