金融市場で観測される頑健な統計則に価格ｲﾝﾊﾟｸﾄの非線形性という統計測がある｡価格ｲﾝﾊﾟｸﾄの非線形性は､大口注文を執行によって発生する価格変動(価格ｲﾝﾊﾟｸﾄ)が非線形な応答を示すという現象である｡現在､この価格ｲﾝﾊﾟｸﾄの非線形性という現象について､戦略や市場の状態に依存性の有無について議論がされている｡例えば､2006年に提案されたGabaix-Gopikrishnan-Plerou-Stanley (GGPS) ﾓﾃﾞﾙは､価格ｲﾝﾊﾟｸﾄの形状は取引戦略と市場の詳細に依存することを主張している｡一方で､取引戦略や市場､参加者などの詳細に依存せず､価格ｲﾝﾊﾟｸﾄは平方根則に従うという普遍性を主張するｸﾞﾙｰﾌﾟも存在する｡このように､価格ｲﾝﾊﾟｸﾄの性質に関して相異なる主張が共存しているのだが､これは価格ｲﾝﾊﾟｸﾄの性質に関する包括的な調査を行った研究が存在しないことが一因にある｡本公演では､東京証券取引所の現物板再現ﾃﾞｰﾀを用いて､価格ｲﾝﾊﾟｸﾄの性質について全数調査を行った結果について報告する｡最終的に､価格ｲﾝﾊﾟｸﾄの非普遍性を主張するGGPSﾓﾃﾞﾙの有効性について､全数調査とｼﾐｭﾚｰｼｮﾝ結果を踏まえて議論を行う｡
