時系列解析を行った株価とボラティリティによるオプションプライシングについて

抄録

確率的なダイナミカルシステムで表現される株価の変動モデルに対しては、今日まで時系列解析やオプション理論など、さまざまな研究がなされてきたが、それらを組み合わせたオプションプライシングなどの研究は、あまり行われていないのが現状である。そこで、時系列解析により得られる推定値のオプションプライシングへの適用を試みる。そのために、ARモデルとSVモデルによる株価の時系列解析と、Edgeworth展開により近似される確率密度関数を用いたオプションモデルの導出を行う。