平均・分散モデルを用いた資産均衡問題と解の一意性

抄録

平均・分散モデルを用いたポートフォリオ最適化問題を、異なるリスク選好度お よび投資資金を持つ複数の投資家による非協力ゲームへと拡張し、そのナッシュ 均衡解を求める問題を資産均衡問題として定式化する。さらに，その資産均衡問 題を変分不等式問題へと再定式化することにより均衡解の存在と一意性について 調べる。