金融投資の期間リスクと期間リターンの概念とその測定について

抄録

投資の終了時刻が投資を行う際に既知であるという仮説が殆どの投資理論の中で生きている。しかし、殆どの投資家が投資を行う際に、何時その投資を終了させるかについて、はっきり決めていない。このような状況における投資を分析する枠組みを提案することを本研究の目的である。　我々は投資終了時刻未定の投資問題を分析するために、ある期間におけるリターンとリスクを図ることを必要とし、期間リターンと期間リスクという概念と、その測定指標・測定方法を提案します。