会計エンフォースメントの強化が財務報告に与える影響―資本市場を考慮したゲーム理論による分析―

抄録

この論文では，会計エンフォースメントの強化が経営者や監査人の行動に与える影響について，資本市場を考慮したゲーム理論によるモデルを用いて分析を行った．その結果として，まず会計エンフォースメントの強化が必ずしも財務報告の質の改善につながるとは限らないことを示した．また一方で，会計エンフォースメントの強化によって監査水準が上昇することを明らかにした．さらに会計エンフォースメントが株式市場価格に与える影響についても分析を行い，会計エンフォースメントの強化が期待株価を適正な値に近づける効果があることを示した．この結果は会計エンフォースメントの強化が投資家の保護に繋がることを示している．本論文は，資本市場を考慮したより現実に近い設定において，会計エンフォースメントの強化が与える影響を分析している点に貢献がある．